Українські підприємці дедалі частіше користуються можливістю прискорити отримання коштів за надані товари та послуги завдяки факторингу. Він забезпечує стабільний грошовий потік, дозволяє вчасно розраховуватись з постачальниками, виплачувати зарплатню та розвивати бізнес. У 2025 році прийнятий новий Закон «Про факторинг», і правила гри суттєво змінились. Ми розібрались у цій актуальній темі і готові розповісти просто і зрозуміло, що таке факторинг, як він працює, які можливості відкриває для бізнесу і що змінив новий закон.
Факторинг — що це простими словами
Факторинг – це фінансова послуга, що передбачає продаж компанією чи ФОП (приватним підприємцем) банку або спеціальній фінансовій установі (фактору) права вимагати оплату за товар чи послугу. Простіше кажучи, постачальник відвантажив продукцію замовнику чи надав послугу, і він не чекає, коли за це розрахуються, а отримує гроші зразу.
Здавалось би, суцільна вигода. Але як це можливо, запитаєте ви. Пояснюємо на прикладі. Припустимо, склалась така ситуація.
- Ваша компанія поставила товар з відстрочкою оплати 60 днів.
- Не чекаючи, коли партнер розрахується, ви звертаєтесь до фактора та підписуєте з ним угоду.
- Після цього він одразу перераховує вам більшу частину суми. Зазвичай це від 70 до 90%.
- Решту ви отримуєте, коли надійдуть кошти від замовника.
- За це фактор отримує від вас комісію.
Тож факторинг полягає у продажі заборгованості за винагороду. Результат – ви маєте обігові кошти і можете використовувати їх на закупівлю сировини, виробництво нової продукції, інші поточні потреби та розвиток бізнесу. Погодьтесь, що не чекати оплати 2 два місяці чи навіть довше варте того, щоб витратити частину суми на комісію. За цей час можна заробити, пустивши гроші в обіг, чи раніше погасити кредит, зекономивши на відсотках. До того ж, є чимало різних ситуацій, коли терміново потрібні кошти.
Важливо зазначити, що факторинг – це не кредит. Ви не створюєте собі нові борги, а продаєте право вимагати оплату у ваших клієнтів.
Як працює факторинг: учасники та схема фінансування
За класичною схемою у факторинговій операції беруть учать три сторони:
- клієнт (постачальник, кредитор) – компанія або ФОП, що продає товари чи надає послуги та має дебіторську заборгованість, тобто клієнта, що винен йому кошти;
- фактор – фінансова установа (банк чи факторингова компанія), що фінансує клієнта, купуючи в нього право вимагати у боржника оплату;
- боржник (покупець, дебітор) – контрагент клієнта, який повинен був заплатити йому за отримані товари чи послуги, але тепер вже має розрахуватись з фактором.
Іноді до операції можуть долучатись страхові компанії, гаранти чи інші фінансові установи, якщо це прописано в угоді.
Схема факторинга, який ще називають фінансуванням дебіторської заборгованості, досить проста.
- Клієнт постачає товар або надає послугу боржнику з відстрочкою платежу (без неї факторинг втрачає сенс).
- Клієнт укладає з фактором договір факторингу, за яким останній отримує право вимагати оплату у боржника. При цьому передаються відповідні первинні документи (накладні, акти).
- Фактор виплачує клієнту аванс (більшу частину суми).
- Боржник у встановлений термін повністю розраховується з фактором.
- Фактор перераховує клієнту залишок суми, попередньо утримавши свою комісію.
Факторинг зручний та вигідний для бізнесу, коли є часовий розрив між поставкою та оплатою. Компанія (ФОП) отримує фінансування, не заставляючи своє майно та не залучаючи кредитні кошти, тобто без додаткових ризиків.
Важливий показник, що демонструє економічний стан країни та рівень добробуту українців – середня заробітна плата. Тож трохи інформації про неї.
Чим факторинг відрізняється від кредиту?
Коли постає питання, який спосіб фінансування бізнесу обрати, факторинг чи кредит, треба зважити всі за і проти, порівняти та визначити, який варіант має більше переваг. Цим зараз і займемось.
Обидва інструменти дають доступ до грошей, але вони суттєво відрізняються між собою. Головні відмінності факторингу від кредиту – у таблиці.
| Критерій | Факторинг | Кредит |
| Суть (у чому полягає послуга) | Продається вимога до замовника сплатити борг | Позичаються кошти |
| Забезпечення (чим гарантується договір) | Саме право вимагати погашення дебіторської заборгованості (оплати за товар чи послугу) | Майно як застава, гарантії, поручителі |
| Цільове використання (чи є вимоги, куди витрачати кошти) | Не контролюється, але пов’язане з поставками, і кошти ідуть на поповнення оборотного капіталу | Часто вимагається, щоб використання було цільовим, тобто з певною метою |
| Відображення на балансі компанії | Поліпшує структуру балансу, адже дебіторська заборгованість перетворюється на гроші | Відображається в якості зобов’язання, збільшуючи кредитне навантаження |
| Ліміт фінансування | Визначається переважно в залежності від обсягу боргу, його якості та платоспроможності боржника клієнта | Залежить від кредитоспроможності позичальника (чим прибутковіший бізнес, тим більший кредит) |
| Термін (як довго діє договір) | До 90-180 днів залежно від відстрочки | Від місяців до років |
| Вартість (які витрати у клієнта) | Комісія та дисконт | Відсотки |
| Додаткові послуги | Адміністрування боргів, збір платежів | Зазвичай відсутні |
Давайте узагальнемо. Кредит передбачає, що клієнту треба повернути позичені кошти з відсотками згідно з певним графіком. А факторинг – це викуп вже існуючої заборгованості, яку повертає боржник, а не клієнт.
Порада. Якщо кошти потрібні для придбання транспорту, обладнання тощо, є ще одна альтернатива. Можливо, варто не купувати, а взяти майно у користування на умовах лізингу. Тоді й додаткове фінансування не знадобиться.
Основні види факторингу
Факторинг можна розподілити на види за різними критеріями: хто надає послугу, чи виходить вона за межі країни, наскільки конфіденційна та чи передбачає можливість регресу.
Банківський факторинг та послуги факторингових компаній
Розпочнемо з класифікації за суб’єктами надання послуги.
- Банківський факторинг – здійснюється банком та зазвичай вирізняється більш консервативним підходом до оцінки клієнтів та боржників, ретельним аналізом фінансового стану, а також є частиною комплексного обслуговування бізнесу.
- Факторинг від факторингової компанії – на відміну від банку, що надає чимало інших послуг, для такої фінансової установи це основна діяльність, і тут, як правило, гнучкіші вимоги.
Важливо! Незалежно від того, с ким укладається договір факторінгу, ця установа (компанія) повинна відповідати всім вимогам законодавства та перебувати під наглядом Нацбанку.
Внутрішній та міжнародний факторинг
Цей розподіл базується на територіальній ознаці.
- Внутрішній факторинг – всі три учасники зареєстровані в одній країні.
- Міжнародний (зовнішній) – клієнт і боржник перебувають у різних країнах, а операція проводиться для фінансування експортної операції (український постачальник та іноземний покупець) чи імпортної (навпаки).
Фінансування міжнародних операцій через факторинг знижує валютні та політичні ризики, пов’язані з несплатою боргу іноземним партнером. В таких випадках нерідко залучають двох факторів – по одному в обох країнах.
Закритий та відкритий факторинг
Якщо брати за основу готовність клієнта розкривати інформацію про операцію, можна виділити такі два види факторингу.
- Закритий (конфіденційний) – боржник не має інформації про укладення договору факторингу.
- Відкритий – боржника повідомляють, що право вимагати в нього оплату було передане.
В залежності від того, чи відомо боржнику про факторинг, він сплачує кошти безпосередньо фактору (якщо договір відкритий) або постачальнику (при закритому договорі), а той вже передає гроші фактору.
Факторинг з регресом і без регресу
А в основі такого розподілу те, хто з учасників операції бере на себе ризик неоплати,
- Факторинг з регресом – передбачає можливість повернення виплачених клієнту коштів у випадку, якщо боржник не розрахується у строк. За таким договором зазвичай менша комісія, адже фактор менше ризикує.
- Без регресу – ризик неоплати бере на себе фактор. Якщо боржник не оплатить товар чи послугу, фінансування залишиться у клієнта. Через підвищені ризики по таких договорах фактори більш прискіпливі до фінансового стану боржників.
Обираючи між цими варіантами, бізнес балансує між розміром комісії і бажанням захистити себе від ризику повернення фінансування. Вибір залежить переважно від надійності боржників.
Якщо вам часто доводиться підписувати різноманітні документи, точно не завадить дізнатись, як працює ДІЯ-підпис.
Факторинг в Україні: особливості та правове регулювання
В Україні поступово зростає популярність факторингових послуг, особливо серед представників малого та середнього бізнесу.
Щодо правового регулювання, тривалий час воно здійснювалось Цивільним кодексом та законами про фінансові послуги та банківську діяльність. Але у 2025 році Зеленський підписав новий Закон України (ЗУ) «Про факторинг» № 4466-IX.
Що змінилось для бізнесу і не тільки?
- З’явилось чітке визначення факторингу. Тепер він відмежований від звичайного відступлення права вимоги.
- Запроваджується публічний реєстр грошових вимог за договорами факторингу. Це відкрита система, що робить ринок прозорим і знижує ризик передачі права вимоги двічі, тричі і т.д.
- Введений обов’язок повідомляти про договір факторингу боржника. Це треба робити протягом 3 робочих днів після реєстрації переходу вимоги. Це нововведення обмежує можливості закритого факторингу.
- Скасування заборони на передачу вимоги в договорі поставки чи надання послуг. Якщо клієнт і боржник домовились, що передача права вимагати сплату боргу заборонена чи обмежена, і навіть зафіксували це у договорі поставки (надання послуг), така умова визнається нікчемною. Тобто заборонено забороняти укладення договору факторингу, і можна безперешкодно це робити.
- Можливість передачі майбутніх вимог. Факторинг може стосуватись не тільки грошей, які вже повинен сплатити боржник, а й подальших виплат. Можна передбачити в договорі, що фактор буде автоматично отримувати право вимагати оплату за майбутні поставки чи послуги.
- Розмежування торговельного факторингу та роботи з проблемною заборгованістю. Закон містить окремі норми, що регулюють передачу права вимоги за споживчими кредитами. Їх включено з метою обмеження практики стягнення боргів агресивними методами та задля посилення захисту боржників.
Важливий нюанс. Закон загалом чинний з 30 липня 2025 року, але головні положення починають діяти тільки за рік, тобто з 30 липня 2026 року. Вони стосуються, зокрема, ведення реєстру та правил укладення договорів. Відносини, що виникли до цієї дати, продовжують регулюватись старим законодавством.
Якщо ви поки що не підприємець, але є бажання ним стати, пропонуємо кілька бізнес-ідей з нуля.
Відповіді на поширені запитання про факторинг
Скільки коштує факторинг та від чого залежить комісія?
Як вибрати банк або факторингову компанію?
– Чи має право установа надавати такі послуги? Для цього потрібна відповідна ліцензія та статус.
– Яку комісію вам доведеться сплатити? Дізнайтесь про повну вартість послуг, а не тільки про базову ставку.
– Наскільки швидко розглядається заявка та ухвалюється рішення?
– Чи є можливість обирати різні види факторингу? Наприклад, велика перевага – наявність варіантів з регресом і без нього.
– Який досвід роботи саме у нашій галузі та з такими боржниками, як у вас?
– На яких умовах надається фінансування? Дізнайтесь про максимальну суму, термін відстрочки, перелік необхідних документів.
У банках переважно не такі гнучкі умови, як у факторингових компаніях, і рішення приймаються довше та складніше.
